Улучшаем взгляд на акции Royal Caribbean до «Позитивного», сохраняя при этом целевую цену на уровне $326 за акцию, что предполагает потенциал роста около 15% на горизонте 12 месяцев. Сильные результаты II квартала и повышенный прогноз прибыли на 2026 г. подтверждают устойчивость бизнеса, а консервативный прогноз на III квартал задает невысокую планку для следующих отчетов.
Прогнозы
Понижаем взгляд до «Нейтрального» на всех горизонтах. Целевые цены — $28 на 12 месяцев (потенциал 2,5%), $29 на 3 года и $31 на 5 лет. После роста котировок с июня потенциал опустился ниже порога для «Позитивного» взгляда. Основным источником доходности, по нашей оценке, станут ожидаемые дивиденды: с их учетом полная доходность может составить около 9% за год, 25% за 3 года и 45% за 5 лет.
Прогнозы
Повышаем целевую цену до $410, сохраняем «Негативный» взгляд с потенциалом снижения акций на 36% за год. Отмечаем рост продаж, но акции все равно переоценены. Покупка World Labs улучшит возможности AMD разрабатывать оборудование для искусственного интеллекта. Однако перенос поставок ускорителей и увеличение расходов могут ограничить рост операционной прибыли.
Прогнозы
Повышаем взгляд на акции MongoDB с «Негативного» до «Нейтрального» и сохраняем целевую цену $365. С момента нашего прошлого материала акции подешевели на 11%: инвесторов разочаровало отсутствие ускорения облачной платформы Atlas третий квартал подряд. 28 сентября компанию покинул генеральный директор, проработавший меньше года. При этом выручка во II квартале выросла на 30% г/г, а годовой прогноз повышен.
Прогнозы
Рынку США вчера удалось сохранить рост за счет подешевевшей нефти, сохранявшегося интереса к ИИ-сектору и отдельных корпоративных историй. Однако сегодня черное золото вернулось к росту.
Обзоры зарубежных рынков акций
Мы ухудшаем взгляд на акции Nike до «Негативного» и снижаем целевую цену до $30 за бумагу, что предполагает потенциал около -12% от текущего уровня ~$34. Трансформация бизнеса и фокус на новых продуктах могут поддержать рост в дальнейшем, но их эффект проявится позже, а текущая слабость спроса продолжает давить на результаты, что объясняет дисконт в оценке.
Прогнозы