В Америке масштабная коррекция в техсекторе
Новый глава ФРС США дал рынку понять, что ставки могут вырасти, технологии и чипы перешли в режим коррекции, а индексы двигались в разных направлениях.
Обзоры зарубежных рынков акций
Аналитика
MongoDB: оценка бизнеса снизилась, улучшаем взгляд
Улучшаем взгляд на акции одной из ведущих международных компаний в области баз данных MongoDB с «Негативного» до «Нейтрального». Акции снизились и достигли нашей целевой цены, мы сохраняем ее на уровне $313. Компания существенно улучшила рентабельность, впервые за длительный период выйдя на чистую прибыль по GAAP и почти удвоив свободный денежный поток по итогам I квартала финансового 2027 г. В секторе ИИ отмечаем крайне высокий оптимизм, однако в индустрии огромная конкуренция со стороны как крупных корпораций, так и стартапов.
Прогнозы
Экономика США выглядит устойчивой, но Уолл-стрит закрылась разнонаправленно
Американских инвесторов волновала статистика и корпоративные заголовки
Обзоры зарубежных рынков акций
Доллар все еще укрепляется
Индекс доллара DXY за неделю вырос на 0,6 пункта и достиг 101,5. Спекулятивное укрепление доллара, запущенное конференцией ФРС, продолжается. Дональд Трамп заявил, что Ормузский пролив открыт по договоренности с Ираном, но пока через пролив проходит лишь небольшое количество судов (в основном либо запертые в нем ранее, либо связанные с Ираном). Нефть Brent подешевела с $78 до $72 за баррель. Политическая разрядка должна была поспособствовать ослаблению доллара за счет уменьшения риск-премий в ЕС, Японии и других странах, но пока рынок подает разнонаправленные сигналы.
Обзоры валютных рынков
Оба рынка волнует денежно-кредитная политика
Игроки обоих рынков удостоверились в сильном спросе на решения для ИИ и это стало поводом к ралли в полупроводниках. Инвесторов также волнует денежно-кредитная политика, в США ожидания стали пессимистичнее.
Обзоры зарубежных рынков акций
Broadcom: высокие ожидания уже заложены в котировки
Cохраняем «Негативный» взгляд на акции разработчика решений в сфере полупроводников и инфраструктуры Broadcom, но повышаем целевую цену до $300 на горизонте 1 года (предыдущая — $288) с учетом высоких показателей роста выручки и маржинальности. Несмотря на превышение консенсуса по выручке и прибыли по результатам II квартала, ориентир по выручке от ИИ на III квартал оказался примерно на 7% ниже завышенных ожиданий — инвесторы рассчитывали на большее.
Прогнозы