Мы сохраняем «Негативный» взгляд на акции Tesla, подняв целевую цену на год с $300 до $330 (потенциал падения — 10%). Новые направления бизнеса пока не приносят крупных денег, продажи электрокаров и доля рынка под давлением, а оценка превышает фундаментальные показатели.
Прогнозы
Сохраняем «Позитивный» взгляд на Procter & Gamble и снижаем целевую цену на 12 месяцев до $165. От текущих $142,8 потенциал составляет 15,6%, ожидаемая дивидендная доходность 3%. Цель предполагает частичное восстановление EV/EBITDA с 14,6х до 15,9х, поэтому более половины ценового потенциала зависит от возврата к прежним темпам органического роста в 2% и выше.
Прогнозы
Мы сохраняем «Позитивный» взгляд на акции NIO, при этом понижаем целевую цену до $5 за акцию. Компания — заметный игрок премиального сегмента NEV в Китае, однако сталкивается с высокой конкуренцией и постепенным снижением доли рынка. Основными драйверами роста считаем расширение продуктовой линейки, дальнейший рост маржи и выход на устойчивую операционную безубыточность.
Прогнозы
Мы сохраняем «Негативный» взгляд на акции Nebius с целевой ценой $170 и потенциалом снижения на 17% за 12 месяцев. Рынок закладывает в цену своевременный ввод нескольких гигаватт мощностей, высокие ставки аренды и доступность нового финансирования, хотя каждый из этих факторов остается под вопросом.
Прогнозы
Мы меняем взгляд на акции Target на «Негативный», при этом повышаем целевую цену до $153 за акцию. Компания показала сильные результаты во II квартале и повысила прогноз по выручке и EPS, однако рост прибыли частично обеспечен разовым возвратом тарифов. Несмотря на улучшение операционных показателей, слабость отстающих категорий и высокая оценка акций ограничивают потенциал дальнейшего роста.
Прогнозы
Мы начинаем покрытие DIA, фонда ETF на промышленный индекс Dow Jones, с «Нейтральным» взглядом и целевым уровнем $552. Приток капитала в устойчивые сектора поддерживает рост фонда, но высокая инфляция и риск повышения ставки ФРС в сентябре ограничивают переоценку. Структура фонда перекручена на Goldman Sachs и Caterpillar, при этом промышленная активность растет, но тарифы сдерживают спрос.
Прогнозы