2 идеи в акциях на рынке США — кандидаты на лонг
Федрезерв ожидаемо понизил ставку на 25 базисных пунктов, но ее судьба на декабрьском заседании находится под вопросом в свете последних комментариев от представителей американского центробанка. Дональд Трамп и Си Цзиньпин согласовали снижение пошлин для Китая в обмен на ответные меры со стороны Пекина. Однако позитивные подвижки в вопросах торговли и новости о ставке не оказали продолжительного влияния на рынки.
Топливом октябрьского ралли, по мнению аналитиков, стали сделки в сегменте искусственного интеллекта. Тем не менее в начале ноября оптимизм сменился скепсисом. Инвесторов все больше настораживает завышенная стоимость акций компаний в секторе.
Не добавляет уверенности рынкам и продолжающийся шатдаун. Правительственные организации не работают, многие статистические данные не публикуются, что усиливает неопределенность.
На этом фоне мы приводим три идеи на рынке США для открытия длинных позиций (лонг), доступных для инвестирования через CFD.
Verizon — зрелый рынок, стабильность бизнеса и налоговые льготы
Verizon Communications (NYSE: VZ): фундаментальный взгляд БКС «Позитивный», цель на год $48, потенциал +20%
- Verizon работает на устойчивом рынке телекоммуникационных услуг США. Высокие барьеры входа из-за необходимости масштабных капиталовложений в инфраструктуру и дорогостоящие лицензии на спектр создают олигополию, где доминируют три ключевых игрока (AT&T, Verizon и T-Mobile).
- Компания показала достаточно сильные результаты за II квартал 2025 г. Общая выручка увеличилась до $34,5 млрд — более чем на 5% год к году (г/г). Основным драйвером стал рост в сегменте продажи оборудования.
- В 2025 финансовом году ожидается рост скорректированной прибыли на акцию на 1–3%, а также значительно повышен прогноз по свободному денежному потоку — до $19,5–20,5 млрд против $17,5–18,5 млрд ранее. Это связано как с операционными результатами, так и с положительным эффектом от налоговой реформы ($1,5–2 млрд).
- По закону One Big Beautiful Bill, компания получает постоянную налоговую льготу, которая позволяет сразу списывать расходы на строительство сетей. Это улучшает денежный поток компании и снижает налоговые платежи.
Netflix — лидер рынка стриминга с первоклассным оригинальным контентом
Netflix (NASD: NFLX): фундаментальный взгляд БКС «Позитивный», цель на год $1295, потенциал +17%
- Выручка Netflix за III квартал 2025 г. выросла на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $9,8 млрд благодаря увеличению рекламных доходов — был зафиксирован «лучший квартал по продаже рекламы» за всю историю компании. На следующую четверть Netflix прогнозирует выручку около $11,96 млрд, что предполагает рост на 16,7% г/г.
- Руководство компании ожидает, что налоговые споры в Бразилии не окажут существенного влияния на будущие результаты.
- У Netflix востребованный контент: в III квартале компания выпустила новый сезон сериала «Уэнсдей» (114 млн просмотров), «Моя жизнь с мальчиками Уолтер» (36 млн), а также новые сериалы «В глуши» (87 млн) и «Жены на охоте» (25 млн).
- Сейчас акции Netflix торгуются c мультипликатором EV/EBITDA 29х, что выше среднего значения за последние 5 лет. Мы считаем некоторую премию оправданной ввиду ожидаемых темпов роста выручки и рентабельности.