Рынок вновь следует за индексом доллара

Неделя для валютного рынка прошла спокойно. Большинство валютных пар повторяли динамику индекса доллара DXY, несмотря на неоднозначную статистику. Так, инфляция в Австралии превзошла ожидания рынка и изменила прогноз по максимальной ключевой ставке до 4.35%. В то же время швейцарский франк укрепляется благодаря статусу «тихой гавани» во времена геополитической напряженности. 

Еврозона (EUR/USD)

ЕЦБ оставил ставку на прежнем уровне

На прошлой неделе пара EUR/USD следовала за индексом доллара DXY. ЕЦБ ожидаемо не стал менять ставку, что лишило евро поддержки.

На следующей неделе в фокусе будут предварительные данные по индексу потребительских цен, а также на фактические данные по индексу деловой активности в производственном секторе. В дни их публикации мы ожидаем роста волатильности валютных пар, связанных с евро.

26 октября ЕЦБ сохранил процентную ставку на уровне 4.5%, как и ожидал рынок. При этом риторика регулятора стала чуть мягче, но все равно остается «ястребиной». Центробанк предупредил, что в дальнейшем будет действовать в зависимости от статистики, но отметил, что сейчас у ставки комфортный ограничительный уровень.

На этой неделе, помимо заседания ЕЦБ, вышли предварительные цифры по индексу PMI за октябрь. Ситуация в еврозоне ухудшается: производство переживает спад уже шестнадцать месяцев подряд, а сфера услуг — три месяца. Снизились оба основных PMI: в сфере услуг до 47.8 с 48.7 в прошлом месяце, а в производственном секторе — до 43.0 с 43.4 в сентябре. Для ЕЦБ эти цифры подтверждают необходимость паузы в повышении ставки.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары EUR/USD:

Великобритания (GBP/USD)

Ожидаем сохранения ставки на текущих уровнях

За прошедшую неделю фунт потерял почти 0.5% по отношению к доллару США. Причиной послужила динамика индекса DXY.

На следующей неделе, 2 ноября, Банку Англии предстоит принять решение по процентной ставке (сейчас она сохраняется на уровне 5.25%). На наш взгляд, учитывая динамику инфляции и накопившиеся за последний год проблемы в экономике, регулятор не изменит ставку. Если же Банк Англии решит продолжить монетарное ужесточение, британский фунт получит лишь незначительную поддержку, неспособную изменить тренд.

20 октября вышел базовый индекс розничных продаж. С августа он упал на 1%, причем прогноз был -0.4%, а в августе +0.6%. Очередной прмер замедления экономики Великобритании также влияет на будущее решение по ключевой ставке. 24 августа вышли предварительные данные по индексу PMI за октябрь. Деловая активность в частном секторе экономики вновь снизилась. Падение объемов выпуска было как производственной сфере, так и в секторе услуг, причем в первом наблюдается ускорение снижения.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары GBP/USD:

Швейцария (USD/CHF)

Франк укрепляется, несмотря на рост индекса DXY

Швейцарский франк все еще держится лучше других валют по отношению к доллару, хотя новостной поток по Ближнему Востоку несколько затих

На следующей неделе в фокусе данные по розничным продажам и индексу потребительских цен в стране (выйдут 2 ноября). Роста волатильности не предвидится, так как ближайшее заседание регулятора еще не скоро.

На прошлой неделе не выходило важных макроэкономических новостей, способных повлиять на динамику валютных пар, связанных с франком. Однако на графике все еще наблюдается повышенный спрос на швейцарскую валюту из-за роста геополитической напряженности.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары USD/CHF:

Австралия (AUD/USD)

Инфляция растет, ожидания по ставкам меняются

На прошлой неделе австралийский доллар потерял 0.6% против доллара США, продублировав динамику индекса DXY.

На следующей неделе будут опубликованы индекс цен производителей, предварительная статистика по объему розничных продаж и количество выданных разрешений на строительство. Эти данные не смогут повлиять на текущий тренд в валютной паре AUD/USD, но позволят оценить состояние экономики Австралии.

Индекс потребительских цен в третьем квартале вырос на 1.2%. Прогноз рынка был 1.1%, а значение во 2К23 — 0.8%. В результате выросли шансы повышения ставки на следующем заседании австралийского центробанка на 25 б.п. до 4.35. При этом экономика страны держится лучше, чем многие другие, что вполне дает регулятору возможность повысить ставку еще раз.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары AUD/USD:

Новая Зеландия (NZD/USD)

Дефицит торгового баланса сокращается

Новозеландский доллар за неделю потерял почти 0.8% — в основном из-за динамики индекса DXY.

На следующей неделе ожидается выход данных по рынку труда: уровень безработицы, доля экономически активного населения и индекс динамики заработной платы (поможет сформировать инфляционные ожидания.)

На прошлой неделе вышли данные по торговому балансу Новой Зеландии. Дефицит торгового баланса в сентябре составил $15.33 млрд по сравнению с $15.52 млрд годом ранее. Экспорт снизился до $4.87 млрд с $4.97 млрд в августе, тогда как импорт упал до $7.2 млрд с $7.24 млрд в августе. На момент публикации пара NZD/USD потеряла 0.11%

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары NZD/USD: