Прошедшая неделя на валютном рынке выдалась относительно спокойной. Большинство пар следовало за индексом DXY, который снижается вторую неделю подряд. Экономические данные чаще всего совпадали с оценками рынка, и подтверждали давление высоких процентных ставок на экономику европейских и тихоокеанских стран.

Еврозона (EUR/USD)

ИПЦ совпал с предварительной оценкой

На прошлой неделе евро укрепился на 0.58% в основном из-за снижения индекса DXY.

Следующая неделя должна быть спокойной. Исключение – 30 ноября, когда выйдут предварительный индекс потребительских цен за ноябрь и уровень безработицы. Оба релиза способны оказать серьезное влияние на динамику валютных пар, связанных с евро. Если фактические данные сильно разойдутся с консенсусом, ЕЦБ может пересмотреть денежно-кредитную политику или изменить риторику в ту или иную сторону.

14 ноября Евростат опубликовал ИПЦ за октябрь. Потребительская инфляция замедлилась до 2.9% в годовом исчислении с 4.3% в сентябре. В месячном выражении индекс потребительских цен еврозоны вырос на 0.1%. Данные полностью совпали с предварительной оценкой, поэтому их публикация не вызвала резких колебаний в валютных парах с евро.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары EUR/USD:

П4	П3	П2	П1
1.0640	1.0765	1.0800	1.0860

С1	С2	С3	С4
1.0912	1.0945	1.0960	1.1000

Великобритания (GBP/USD)

Розничные продажи не оправдали ожиданий рынка

За прошедшую спокойную неделю фунт укрепился на 0.7% к доллару США на фоне падения индекса DXY.

Следующая неделя не должна принести резких скачков для британского фунта: не ожидается новостей, которые могут повлиять на динамику валютных пар, связанных с фунтом.

17 ноября вышли данные по розничным продажам за октябрь. Без учета топлива продажи упали на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем. В годовом сопоставлении розничные продажи сократились на 2.4% – ниже консенсус-прогноза. Единственным сектором, показавшим рост, оказалась онлайн-торговля. Данные вновь указывают на негативное влияние высоких ставок на экономику.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары GBP/USD:

П4	П3	П2	П1
1.2425	1.2445	1.2460	1.2500

С1	С2	С3	С4
1.2559	1.2590	1.2643	1.2700

Швейцария (USD/CHF)

Динамика вернулась в прежнее русло

Как и другие мировые валюты, швейцарский франк следовал за DXY и за неделю укрепился на 0.6%.

На следующей неделе на динамику швейцарского франка могут оказать влияние данные по уровню занятости в 3-м квартале и объем розничных продаж за октябрь. Однако роста волатильности мы не ожидаем – чаще всего макростатистика в Швейцарии не приносит неожиданностей.

При этом важно учитывать, что любой виток напряженности в мире может вновь привести к резкому укреплению франка вне зависимости от динамики базовых валют. Такая вероятность будет на высоких уровнях до завершения конфликта на Ближнем Востоке.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары USD/CHF:

П4	П3	П2	П1
0.8700	0.8745	0.8800	0.8832

С1	С2	С3	С4
0.8875	0.8900	0.8953	0.9000

Австралия (AUD/USD)

Индексы деловой активности обновляют минимумы

За неделю австралийский доллар укрепился на 0.7% из-за падения DXY

На предстоящей неделе мы не ожидаем новостей, которые могут сильно повлиять на динамику австралийского доллара. Стоит обратить внимание на статистику розничных продаж, которая будет опубликована 28 ноября и позволит оценить текущий уровень потребительской активности после роста ставки на 25 б.п.

23 ноября вышли предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в сфере услуг и производственном секторе: замедление экономической активности в Австралии сохранялось и в ноябре. Индекс деловой активности в сфере услуг в ноябре снизился до 46.3 – минимальное значение за 26 месяцев. В сфере производства этот показатель упал до 47.7 и стал самым низким за последние 42 месяца.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары AUD/USD:

П4	П3	П2	П1
0.6330	0.6400	0.6450	0.6522

С1	С2	С3	С4
0.6564	0.6600	0.6660	0.6700

Новая Зеландия (NZD/USD)

Ставка, вероятно, сохранится на уровне 5.5%

Новозеландский доллар за неделю укрепился на 0.4% на фоне падения индекса DXY.

29 ноября Резервный банк Новой Зеландии примет решение относительно процентной ставки. Рынок ждет сохранения ставки на уровне 5.5%. На это указывают все ранее опубликованные данные: инфляция замедляется, рынок труда остывает и пока нет повода для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Но все может измениться, если данные по ИПЦ, которые будут обнародованы 24 ноября, окажутся выше консенсус-прогноза. Поэтому на следующей неделе можно ожидать высокую волатильность курса новозеландского доллара.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары NZD/USD:

П4	П3	П2	П1
0.5800	0.5854	0.5940	0.6019

С1	С2	С3	С4
0.6055	0.6084	0.6120	0.610