Тренд на укрепление продолжается

За прошедшие семь дней почти все валюты сохранили тренд на укрепление благодаря снижению индекса доллара DXY. Лучший результат показала Новая Зеландия, где регулятор оставил процентную ставку на уровне 5.5% и придерживается «ястребиной» риторики.

Еврозона (EUR/USD)

Экономика еврозоны продолжает замедляться

На прошлой неделе евро укрепился на 0.5% в основном из-за снижения индекса доллара DXY.

1 декабря выступят представители ЕЦБ, в том числе глава регулятора Кристин Лагард. Во вторник, 5 декабря, выйдут фактические данные по индексу деловой активности PMI, которые скорее всего совпадут с предварительными. Также важно обратить внимание на индекс цен производителей: он позволяет оценить вероятное инфляционное давление.

Предварительные данные PMI были опубликованы 23 ноября. Композитный индекс вырос до 47.1 с 46.5 в октябре. Производственный PMI и в сфере услуг также показали рост до 43.8 и 48.2 с 43.1 и 47.8 соответственно. Значения ниже 50 говорят о замедлении деловой активности в еврозоне в ноябре – новых заказов становится все меньше. Объемы производства и новых мощностей сокращаются уже шесть месяцев подряд, но в октябре падение стало самым крупным за это время.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары EUR/USD:

Великобритания (GBP/USD)

Индексы PMI Великобритании удивили рынок

Прошедшая неделя прошла для фунта спокойно – британская валюта укрепилась к доллару США на 1.4% на фоне падения DXY.

5 декабря выйдут фактические данные PMI – они помогут пролить свет на текущее состояние экономики Великобритании. Также будет интересно ознакомиться с отчетом о финансовой стабильности от Банка Англии 6 декабря. Впрочем, мы не ждем роста волатильности из-за этих событий.

Предварительные данные PMI за ноябрь (вышли 23 ноября) обнадежили рынок признаками восстановления экономики. Сектор услуг выиграл от паузы в повышении процентных ставок, но в производстве сохраняются проблемы: объемы выпуска падают из-за низкого спроса.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары GBP/USD:

Швейцария (USD/CHF)

Розничные продажи вновь снизились

Как и другие мировые валюты, швейцарский франк отражал динамику DXY и за неделю укрепился на 1%.

На следующей неделе на франка могут повлиять данные по ВВП за 3К23, индекс потребительских цен за ноябрь и уровень безработицы за ноябрь, который будет опубликован 4 декабря.

Предварительная статистика Федерального статистического управления говорит, что розничные продажи в октябре упали четвертый месяц подряд, но темпы снижения резко замедлились. Рынок ожидал рост на 0.2% г/г, а фактический результат был -0.1%. Снижение потребительских расходов может замедлить инфляцию, поэтому рынок счел данные позитивными.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары USD/CHF:

Австралия (AUD/USD)

Ставка сохранится на уровне 4.35%

За неделю австралийский доллар укрепился на 1% из-за падения DXY.

На предстоящей неделе, 5 декабря, Резервный Банк Австралии примет решение по процентной ставке. Рынок не ждет изменения ставки сейчас, но сохраняет 28%-ную вероятность повышения ставки на 25 б.п. в феврале. Если ставки все же изменится, валютные пары с австралийским долларом столкнутся с резким скачком волатильности. Также в фокусе будут данные по ВВП, сальдо торгового баланса и индекс PMI в секторе услуг.

28 ноября вышла статистика по розничным продажам в октябре, которые неожиданно упали на 0.2% – потребление сократилось во всех сегментах, кроме продуктов питания.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары AUD/USD:

Новая Зеландия (NZD/USD)

Решение по ставке совпало с прогнозами

Новозеландский доллар за неделю укрепился на 2% на фоне падения DXY.

В ближайшие дни мы не ожидаем важных макроэкономических данных или новостей, способных повлиять на пары, связанные с новозеландским долларом. Их динамика скорее будет зависеть от индекса DXY.

29 ноября Резервный банк Новой Зеландии сохранил процентную ставку на уровне 5.5% – как и полагал рынок. Рост спроса замедлился, но меньше, чем ожидалось, а значит процентные ставки останутся на ограничительном уровне дольше, чем считал рынок. Это укрепило новозеландский доллар сильнее других валют.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары NZD/USD: