Динамику определяет индекс DXY

Валюты стран Европы и тихоокеанского региона за прошедшие две недели новогодних праздников по большей части зеркалили динамику индекса доллара DXY. Вышедшие в начале года индексы деловой активности PMI не принесли неожиданностей и повторяли динамику прошлых месяцев.

Еврозона (EUR/USD)

Противоречивые экономические данные

За последние две недели евро потерял 0.8%, отражая динамику DXY.

На следующей неделе мы ожидаем публикацию фактических данных по инфляции в еврозоне, которые не должны вызвать серьезного резонанса, – предварительные данные уже вышли 4 января.

В начале января Markit обновил данные по деловой активности с учетом результатов за декабрь. Фактические значения индексов PMI в сфере услуг и производственном секторе превысили предварительные данные: 48.8 и 44.4. Заметно выросли отпускные цены, причем ускоренными темпами. Это может говорить о некорректных ожиданиях рынка по поводу первого снижения ставки в марте. Однако предварительные цифры индекса потребительских цен за декабрь оказались лучше ожиданий: +2.9% г/г против консенсус-прогноза в +3% и 2.4% в ноябре.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары EUR/USD

Великобритания (GBP/USD)

Впереди неспокойная неделя

Фунт потерял 0.24% на фоне укрепления индекса DXY.

На следующей неделе мы ожидаем роста волатильности на фоне важных макроэкономических данных: уровня безработицы в ноябре и динамики инфляции в декабре. С учетом ухудшающегося экономического положения Британии любые изменения ожиданий относительно дальнейшей денежно-кредитной политики будут резко сказываться на курсе фунта.

На первой неделе января были опубликованы данные по индексам деловой активности за декабрь. Показатель производственного сектора ускорил снижение и составил 46.2. Отмечается, что падение спроса положительно повлияло на цепочки поставок: поставщики снижают цены, а сроки выполнения заказов сокращаются. При этом сектор услуг демонстрирует диаметрально противоположные результаты: показатель достиг отметки 52.1, закрывая 2023 г. самым высоким ростом за 6 месяцев. Вместе с тем многие фирмы продолжали ссылаться на сложные условия ведения бизнеса из-за стагнации экономики Великобритании и сильного давления на рентабельность из-за роста затрат на рабочую силу.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары GBP/USD:

Швейцария (USD/CHF)

Франк ослабевает к доллару

За последние две недели франк потерял 1% на фоне роста индекса DXY.

На следующей неделе мы не ожидаем важной макроэкономической статистики. Однако динамика франка будет зависеть не только от доллара, но и от развития конфликтной ситуации в Красном море.

8 января вышли данные динамике инфляции. В годовом исчислении зафиксирован прирост на 1.7%, против ожидаемых 1.5%. Однако из-за нестандартного графика заседаний Нацбанка Швейцарии по процентной ставке (раз в квартал) резкой реакции рынка не последовало. Также 9 января выпущены данные по уровню безработицы: в декабре зафиксирован рост с 2.1% до 2.2%.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары USD/CHF

Австралия (AUD/USD)

Экономическая активность по-прежнему замедляется

За две недели австралийский доллар потерял 1.9% из-за снижения DXY.

На следующей неделе стоит обратить внимание на публикацию уровня безработицы. Если восходящий тренд, который прогнозирует Резервный банк Австралии, продолжится, мы ожидаем изменения ожидания по дате первого снижения ставки, а, соответственно, и ослабления австралийского доллара.

2 и 4 января были опубликованы фактические данные по индексу деловой активности за декабрь. В течение декабря экономическая активность по всей Австралии продолжала снижаться, а ключевые индексы активности оставались ниже 50. Индекс промышленного производства завершил год с показателем 47.6, а индекс сектора услуг упал до 47.1.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары AUD/USD: