Все внимание на риторику центробанков

Предстоящие решения центробанков по процентным ставкам держат участников торгов в тонусе. Однако внимание в большей мере уделяется именно пресс-конференциям после публикации принятого решения. Рынок пытается сформировать корректные ожидания по датам первых смягчений денежно-кредитной политики. 

Еврозона (EUR/USD)

Ставка осталась на прежнем уровне

За последнюю неделю евро сохранил свои позиции и в течении недели дублировал динамику индекса DXY.

В следующий вторник, 30 января, будут опубликованы предварительные данные по ВВП за 4-й квартал, которые позволят оценить темпы роста экономики и вероятность наступления рецессии в еврозоне. Также в четверг, 1 февраля, выйдут предварительные данные по инфляции за январь. Такой набор новостей может привести к росту волатильности на протяжении всей следующей недели в валютных парах, связанных с евро.

Европейский центральный банк сохранил ставку на уровне 4.5%, что и ожидалось рынком. В пресс-релизе отмечается, что большинство ключевых показателей в целом соответствубют прогнозу: тенденция к снижению базовой инфляции продолжается. Также заявлено, что ставки находятся на уровнях, способствующих снижению инфляционного давления, и они покажут результативность в случае их сохранения на пиковых значениях в течении достаточно длительного периода.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары EUR/USD:

Великобритания (GBP/USD)

Ставка сохранится на прежнем уровне

Британский фунт за неделю укрепился на 0.4%, несмотря на боковик в DXY, на фоне изменения настроений по длительности «ястребиной» денежно-кредитной политики регулятора.

На следующей неделе, в четверг, Банку Англии предстоит принять решение по процентной ставке. Учитывая неуверенность рынка относительно дальнейших шагов регулятора, все внимание будет обращено на выступление главы центробанка Бейли – именно в это время мы ожидаем роста волатильности.

19 января были опубликованы данные по объемам розничных продаж в Великобритании в декабре. На удивление, было зафиксировано снижение на 3.2% в месячном исчислении, тогда как рынок ожидал падения лишь на 0.5% против роста на 1.4% в ноябре. Снижение потребительских расходов должно оказать позитивное влияние на темпы инфляции.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары GBP/USD:

Швейцария (USD/CHF)

Ситуация стабилизируется

За последнюю неделю швейцарский франк удержал уровни прошлого четверга, что не противоречит динамике индекса доллара.

Следующая неделя будет спокойной для франка: важной статистики не ожидается — динамика будет целиком зависеть от индекса доллара DXY.

В пятницу, 19 января, был опубликован индекс цен производителей с данными за декабрь. Фактические показатели совпали с консенсус-прогнозом: зафиксировано снижение в годовом исчислении на 1.1% против падения на 1.3% в ноябре. В целом данные можно назвать позитивными с точки зрения снижения ожиданий по темпам роста инфляции.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары USD/CHF:

Австралия (AUD/USD)

Позитивные сигналы

За неделю австралийский доллар укрепился на 0.5%, не коррелируя с динамикой индекса доллара.

На следующей неделе, 31 января, будут опубликованы данные по инфляции за 4-й квартал 2023 г. Фактические значения могут оказать влияние на риторику Резервного банка Австралии на заседании по процентной ставке 6 февраля, поэтому высока вероятность роста волатильности в случае сильного отклонения от консенсус-прогноза.

24 января были опубликованы предварительные показатели индексов PMI Австралии за январь. Индекс деловой активности в сфере услуг составил 47.9 (против 47.1 в декабре) — 3-месячный максимум. Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 50.3 (против 47.6 в декабре) — 11-месячный максимум.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары AUD/USD:

Новая Зеландия (NZD/USD)

Без неожиданностей

За прошедшую неделю новозеландский доллар удержал позиции на уровне прошлого четверга, как и индекс DXY.

На следующей неделе мы не ожидаем статистики, способной повлиять на сложившиеся тенденции в валютных парах с «киви». Впрочем, стоит обратить внимание на публикацию сальдо торгового баланса.

24 января вышли данные по инфляции, которые целиком совпали с консенсус-прогнозом. В 4-м квартале, в годовом исчислении прирост составил 4.7% против 5.6%: рост замедляется уже третий месяц.

Уровни сопротивления и поддержки валютной пары NZD/USD: