О чем договорятся лидеры?
Главным событием для Уолл-стрит стала инфляция производителей выше ожиданий. Она ставит под угрозу возможность перехода Федрезерва к голубиной политике.
Инфляция производителей ставит под угрозу переход Федрезерва к голубиной политике
Вчера единой динамики индексов не наблюдалось: S&P 500 прибавил 0,58% до 7444,25 пункта, обновив исторический максимум. А Dow Jones снизился на 0,14%. Его динамику ограничило падение акций IBM (-2,1%), Visa (-1,9%), Microsoft (-0,6%) и JPMorgan (-1,5%).
Несмотря на усиление инфляционного давления, ралли в техсекторе, прежде всего в бумагах производителей чипов, поддержало рынок.
Основным событием стала публикация индекса цен производителей (ИЦП): в апреле рост ускорился до 6% г/г, максимума с декабря 2022 г., хотя ждали 4,9%. Все дело в скачке цен на энергоносители из-за войны в Иране и закрытия Ормузского пролива. Однако данные показали, что рост нефтяных цен начинает распространяться на другие отрасли. Это также негативно сказалось на ожиданиях, что ФРС перейдет к более мягкому курсу. При этом глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз допустила возможность повышения ставки, если инфляционное давление не ослабнет.
В корпоративной динамике лидировали технологические бумаги и акции компаний, связанных с ИИ: Nebius (+15,7%) после резкого роста выручки, ON Semiconductor (+11,1%), Texas Instruments (+3,8%), NVIDIA (+2,3%) и Qualcomm (+1,4%).
Среди крупных компаний также выросли Alphabet (+3,9%), Apple (+1,4%), Amazon (+1,6%), Tesla (+2,7%) и Boeing (+1,6%).
Акции Ford взлетели на 13,2% после позитивной оценки Morgan Stanley партнерства с Contemporary Amperex Technology (CATL).
Подъем бумаги на 13% в рамках одного торгового дня стал самым мощным почти за шесть лет. По мнению аналитиков Morgan Stanley, лицензионное соглашение Ford на аккумуляторные технологии с крупнейшим китайским производителем CATL стало основным конкурентным преимуществом, которое рынок недооценивает.
Дополнительную поддержку рынку оказал пересмотр прогноза Morgan Stanley по S&P 500 на конец года до 8000 пунктов на фоне сильных корпоративных прибылей: банк ожидает, что показатель прибыли на акцию (EPS) компаний индекса в 2026 г. вырастет на 23%, а у 83,2% уже отчитавшихся эмитентов прибыль оказалась выше ожиданий.
Фокус следующей сессии — реакция рынка на усиление инфляционного давления, динамика доходностей и устойчивость технологического ралли после обновления максимумов S&P 500.
