FOREX. Ключевые события на неделе 1-5 августа.

background-image
background-image
FOREX. Ключевые события на неделе 1-5 августа.

EURUSD

Пятничные данные лучше ожиданий по инфляции в еврозоне (CPI в июле 8.9% г\г при прогнозе 8.6% г\г) и экономике (ВВП во 2кв22 0.7% к\к при прогнозе 0.2% к\к) несколько реабилитировали евро, подкрепив ожидания о возможном повышении ставки ЕЦБ и в сентябре на 50 б.п. Доллар в то же время оказался заложником «технической рецессии» в США, а также ожиданий завершения цикла ужесточения ДКП ФРС до конца 2022 г.

На этом фоне нельзя исключать восстановления EURUSD в направлении к 1.0350-1.0380 в августе, где единая валюта вновь может быть интересна ряду спекулянтов для формирования позиций на продажу в расчете на повторное тестирование паритета этой осенью или даже достижения 0.9850 до конца 2022 года из-за возможной рецессии на Западе, эскалации ситуации вокруг Украины или обострения энергетического кризиса.

Самое важное в США на неделе – июльский отчёт по рынку труда (Nonfarm payrolls) 5 июля. Данная статистика, а также потребительская инфляция (CPI) за океаном 10 августа в значительной степени предопределят глубину коррекционного импульса по индексу доллара США.

В еврозоне в фокусе в ближайшие дни публикация 1 августа индексов деловой активности в производственном секторе (S&P Global PMI Mfg) за июль, а также выход аналогичных данных по сфере услуг (S&P Global PMI Services) в среду, 3 августа. Неопределенность с поставками российского газа в регион может мешать евро развить успех (1.0250 все еще сильный уровень сопротивления) даже в случае выхода хороших статданных в Европе.

GBPUSD

Британский фунт оказался одной из лучших валют по итогам прошлой недели, прибавив 1.5% против американской, при том что индекс доллара снизился за этот же период лишь на 0.68%.

Поддержку фунту, вероятно, оказало улучшение ситуации с аппетитом к риску (S&P500 +4.6% по итогам недели), а также предстоящее заседание Банка Англии 4 августа, когда процентная ставка в Великобритании может быть повышена на 50 б.п. Однако влияние данного фактора может исчерпать себя, так как рынок опасается начала рецессии на «Туманном Альбионе» до конца года, что сильно ограничит Банк Англии в вопросе повышения ставок. Если глава BOE Эндрю Бейли не прояснит этот вопрос в четверг, то дальнейший подъем GBPUSD может быть ограничен текущими уровнями.

С точки зрения технического анализа ситуация улучшилась для британской валюты с закреплением курса выше 1.20, что как минимум указывает на нейтральную картину рынка, как максимум на продолжение умеренного «бычьего» или коррекционного импульса в GBPUSD.

Как и ранее, высока вероятность, что развязка в GBPUSD придется на прояснение ситуации с тем, кто станет следующим лидером Консервативной партии Британии и премьер-министром (в фокусе противостояние Лизы Трасс и Риши Сунак), что может совпасть как с пиком волатильности, так и локальными максимумами в GBPUSD.

Минимумы марта 2020 г. вблизи 1.14 продолжают оставаться, на мой взгляд, целью для снижения GBPUSD на горизонте 6-12 месяцев.

USDRUB

«Бычий» импульс может получить продолжение в USDRUB с окончанием июльского налогового периода, однако без деталей нового бюджетного правила или свежего раунда вербальных интервенций рост курса доллара может застопориться и быть ограничен сопротивлением 62.50-63. Любая конкретика по грядущим валютным интервенциям могла бы привести к восстановлению доллара, как и в прошлом месяце, в район 65\USD.

В фокусе возможные переговоры на полях министерской встречи ASEAN Э.Блинкена (Госдеп США) и С.Лаврова (МИД РФ).

AUDUSD

Пара AUDUSD по итогам прошлой недели выросла на 0.98%, однако так и не сумела закрепиться выше ключевого сопротивления 0.7000. Скорее всего, на этой неделе будет еще одна попытка преодолеть данный резистанс и протестировать локальные максимумы вблизи 0.7030, поводом к чему будет заседание Резервного Банка Австралии во вторник и ожидаемое повышение ставки на 50 б.п. (частично в цене).

Потенциал роста австралийского доллара может быть ограничен в контексте текущей ситуации с аппетитом к риску, когда перспективы осени на мировых биржах по-прежнему туманны из-за рисков рецессии на Западе. Если же ситуация нормализуется в ближайшие месяцы, то ФРС продолжит агрессивно повышать ставки вместе с другими мировыми ЦБ, что будет также сдерживающим фактором для рисковых активов.

Вслед за сопротивлением 0.7000 следующим важным резистансом для AUDUSD может быть уровень 0.7150, в районе которого проходит 200-дневное скользящее средне, где вновь могут активизироваться продавцы.

USDJPY

Японская йена (+2% против доллара США по итогам прошедшей недели) сейчас самая интересная валюта, которая выигрывает от «технической рецессии» в США, любых намеков на «голубиный» ФРС, а также ликвидации все еще значительной («crowded trade») спекулятивной позиции на покупку в USDJPY.

Технически пара USDJPY выглядит краткосрочно перепроданной после снижения курса более чем на 500 пунктов за предыдущие две недели, однако цель 131.50 сохраняет свою актуальность в августе, на мой взгляд. Соответственно, уровни 135-135.50 претендуют теперь на сильное сопротивление, от которого активно могут работать продавцы.

Месяц назад снижение доходности 10-летних Treasuries (ключевой индикатор для японской валюты) ниже ключевого уровня в 3% началось с публикации слабых данных по деловой активности в производственном секторе США (ISM Mfg) 1 июля; на этой неделе данный показатель за июль будет также опубликован первого числа месяца в ближайший понедельник.

Начните
торговать
прямо сейчас