EUR/USD

Выступления управляющих ФРС, промежуточные выборы в Конгресс во вторник и октябрьский отчет по потребительской инфляции в четверг в США определят динамику курса доллара на этой неделе.

Риторика представителей ФРС может быть потенциальным негативом для доллара, так как сразу трое управляющих в пятницу поддержали замедление темпов повышения ставки в США до 50 б.п. в декабре. Утешением может быть ограниченным потенциал снижения американской валюты, так как рынки все еще ожидают повышения ставки ФРС выше 5% в 2023 г. Управляющие ЕЦБ на этой неделе также могут высказаться за менее агрессивное повышение ставок в еврозоне, что уже будет сдерживать укрепление евро.

7 ноября выступит С.Коллинс (ФРБ Бостона), Л.Местер (ФРБ Кливленда) и Т.Баркин (ФРБ Ричмонда). 9 ноября Д.Уилльямс (ФРБ Нью-Йорка), Т.Баркин, 10 ноября Л.Логан (ФРБ Далласа), Э.Джордж (ФРБ Канзсаса) и Л.Местер.

7 ноября состоится выступление К.Лагард и Ф.Панетта из ЕЦБ, 9 ноября Ф.Элдерсона, 11 ноября Л.Гуиндоса, Б.Васла, Р.Хольцмана и главного экономиста Ф.Лейна.

Республиканцы, если верить опросам, могут получить большинство в Палате представителей и Сенате США в рамках промежуточных выборов во вторник. При таком сценарии развития событий Д.Байден превратится в «раненную утку» в оставшиеся два года президентства, а госрасходы США будут изрядно сокращены (умеренно позитивно для доллара).

Торги в EUR/USD, вероятно, продолжатся в диапазоне 0.9850-1.01 на текущей неделе.

GBP/USD

Негативные итоги заседания Банка Англии 3 ноября («Dovish hike») могут оказывать давление на фунт и на текущей неделе. Регулятор явно опасается более глубокой рецессии в Великобритании, поэтому всячески сигнализирует о том, что повышение ставок будет менее значительным, чем сигнализирует рынок деривативов. Данную точку зрения может подтвердить сразу несколько управляющих Банка Англии из числа выступающих в ближайшие дни (8.11 К.Манн, 9.11 Д.Хаскель, 10.11 С.Тенрейро, Д.Рамсден).

В пятницу в Великобритании выйдут данные по ВВП за 3кв2022 г, а также статистика по промышленному производству за сентябрь.

Базовый сценарий – торги в диапазоне 1.1150-1.15 по GBP/USD на текущей неделе.

USD/RUB

Сокращение предложения валюты со стороны экспортеров в первой половине ноября может способствовать росту USD/RUB к 62.50 и выше.

Дополнительным фактором давления на российскую валюту может стать слабость рынка ОФЗ. Катализатором снижения цен на гособлигации стали аукционы Минфина РФ в прошлую среду, в рамках которых ведомство пошло на рекордную премию по доходности для инвесторов, желая привлечь как можно больший объем средств.

AUD/USD

Аппетит к риску и ситуация вокруг коронавируса в КНР определят динамику австралийского доллара на этой неделе. Несмотря на попытки Пекина опровергнуть в выходные слухи о возможном сворачивании в Китае политики нулевой терпимости Covid-19, рынок акций Гонконга вырос в понедельник еще на 3%, что позитивно для австралийца. В то же время есть риск фиксации прибыли в AUD/USD после роста курса в минувшую пятницу на 3%.

В среду состоится выступление заместителя управляющего Резервного Банка Австралии М.Буллок, в четверг интерес будут представлять данные по инфляционным ожиданиям за ноябрь.

Пара AUD/USD может преимущественно торговаться в коридоре 0.6300-0.6500 в ближайшие дни.

USD/JPY

Коррекция или укрепление йены против доллара предыдущие три недели постепенно подходит к концу. Замедление темпов повышения ставок ФРС, вероятно, уже учтено в котировках USD/JPY. Давление на йену вновь может оказать ультрамягкая денежно-кредитная политика Банка Японии, а также возобновившийся на прошлой неделе рост доходностей Treasuries.

Целью для игроков на повышение в USD/JPY продолжается оставаться уровень 150, где могут возобновиться вербальные интервенции финансовых властей Японии.

Торговля на финансовых рынках сопряжена с повышенным риском. Данный материал не является рекомендацией или офертой к действию (покупке или продаже каких-либо активов и инструментов) и предоставлен исключительно в ознакомительных целях. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР).